📉 비트코인 약세장 심화? 유동성 우려가 만든 하락장의 실체 정리

2025년 10월 이후 비트코인 시장이 다시 큰 조정을 맞고 있습니다.
10월 초 사상 최고가인 12만 6천 달러 돌파 이후 현재 가격은 9만 달러대 중반까지 내려왔습니다.

최고점 대비 약 25% 하락하며 시장에서는 “더 큰 폭락의 시작인가, 단기 조정인가?” 하는 논쟁이 커지고 있습니다.

이번 글에서는 비트코인 하락 원인, 유동성 우려, ETF·금리 영향, 향후 전망과 투자 전략을 경제 초보자도 이해하기 쉽게 정리했습니다.

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1. 비트코인·이더리움 모두 큰 조정… 왜 떨어졌나?

비트코인은 2025년 들어 여러 호재를 기반으로 급등했지만, 10월 중순부터 시장 분위기가 급격히 바뀌었습니다.

• 비트코인: 최고점(12만 6천 달러) → 약 -25%
• 이더리움: 최고점(4,954달러) → 약 -35%

이 하락은 단순한 조정이 아니라, 유동성 재설정(Liquidity Reset) 때문이라는 분석이 많습니다.
즉, “공포 때문에 떨어졌다기보다는 시장의 자금 흐름이 바뀌면서 구조적인 하락이 나타난 것”입니다.

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2. 시장을 흔든 핵심 요인 = ‘유동성 압박’

✔ 미·중 갈등 → 위험자산 전체 매도

10월 10일 다시 불붙은 미·중 갈등이 글로벌 금융시장 전체를 흔들었고, 비트코인도 함께 급락했습니다.

✔ 강제 청산 확대

가격 급락 → 레버리지 포지션 대거 청산
→ “기계적 매도”가 이어지며 추가 하락 가속

전문가들은 이를 “신용 위기나 시스템 붕괴가 아닌, 단기 유동성 조절 과정”이라고 설명합니다.

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3. ETF 자금 유입 둔화 + 금리 불확실성 = 추가 악재

1) ETF가 오히려 부담이 됐다

ETF 승인 직후 1,000억 달러 이상이 유입됐지만,
최근에는 유입 둔화 → 일부 ETF에서 자금이 빠져나가는 상황.

기관 투자자들은 금리 방향을 확인하기 전 큰 규모의 매수를 자제하고 있어
비트코인의 상승 탄력이 사라졌습니다.

2) 금리 인하 기대 감소

연준(Fed)이 “12월 금리 인하 신호를 약하게 보내자”
위험자산 전반의 투자심리가 위축되었습니다.

3) 미국 정부 셧다운

경제지표 발표 중단 등 불확실성 증가 → 기관투자자들이 현금 비중을 높이는 흐름.

➡️ 이 세 가지가 겹치며 단기 하락 압력을 강화한 상황입니다.

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4. 앞으로 더 떨어질까? 전문가 전망은 ‘단기 약세 + 중장기 강세’

전문가 의견은 크게 두 가지로 나뉩니다.

🔻 단기 약세 전망

• 7만 달러 초반 재테스트 가능
• AI 모멘텀 약화·금리 인하 불확실성 등으로 위험자산 전반 조정 가능성
• “비트코인은 아직 위험자산처럼 움직인다”는 평가

일부 리서치 기관은 단기적으로는 추가 조정이 더 남아있을 수 있다고 분석합니다.

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🔹 중장기 강세 전망

그러나 많은 전문가들은 이번 하락이 “2022년식 위기”와는 다르다고 강조합니다.

• 신용 붕괴 없음
• 대규모 파산 위험 없음
• 레버리지 과다 구조도 아님
• 네트워크 지표(해시레이트 등)는 오히려 상승

Hex Trust CEO는
“유동성이 회복되면 12~18개월 안에 비트코인은 새로운 최고가를 기록할 것”이라고 전망했습니다.

Bitwise CEO도 “지금 가격은 장기 투자자에게 매력적인 구간”이라고 말하며 최근 분기 신규 투자자가 급증했다고 밝혔습니다.

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5. 투자자는 지금 무엇을 해야 할까? (초보자 기준)

✔ 1) 달러 비용 평균법(DCA) 활용

가격 예측이 어려운 구간에서는 꾸준한 소액 매수가 가장 안전합니다.

✔ 2) 단기 뉴스보다 기초 네트워크 지표 보기

• 해시레이트
• 스테이킹 비율
• 온체인 거래량
  이런 지표는 시장의 “진짜 건강 상태”를 보여줍니다.

✔ 3) 글로벌 유동성 지표 확인

비트코인은 항상 유동성이 풍부한 시기에 큰 상승을 만들어왔습니다.
따라서 미국·유럽·아시아 금리 흐름이 매우 중요합니다.

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🔍 결론: 지금의 하락은 “폭락 신호”가 아니라 “유동성 조정”

정리하면,

• ✔ 단기 하락은 유동성 압박 + 청산 + 금리 불확실성 때문
• ✔ 그러나 시스템 리스크는 없고, 장기 펀더멘털은 건강함
• ✔ 장기 투자자들은 오히려 시장을 기회로 보고 있음
• ✔ 금리가 안정되면 재상승 가능성이 매우 높다는 분석 우세

즉, 지금은 공포의 바닥이라기보다 ‘조정 구간’에 가깝다는 평가가 많습니다.
투자자는 단기 가격보다 시장의 장기 흐름, 글로벌 유동성, ETF 자금 이동을 체크하며 접근하는 것이 좋습니다.

 

 

긴 글을 읽어주셔서 감사합니다:) 성공한 투자자가 되는 그날까지!